Тема 1. Методы начисления банковских процентов

Вкладчик размещает 850 руб. в банке на 1,5 года, проценты начисляются по сложной ставке, которая составляет 21% годовых. Депозит в размере 15000 руб. открыт в банке на 2 года под 20% годовых. РЕАЛЬНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА(real interest rate) — процентная ставка, выплачиваемая по займу, откорректированная с учётом инфляции. Сложные проценты на вклады начисляются ежеквартально по годовой ставке 27%. Найти сумму процентов, начисленных на вклад в 5000 руб. через два квартала.

Отличие номинальной ставки от реальной имеет смысл только лишь в условиях инфляции или дефляции. Например, в случае, когда ожидаемый темп инфляции будет составлять 1% в год, то номинальная ставка возрастет на 1% за тот же год, следовательно, реальная ставка процента останется без изменений. Поэтому, понять процесс принятия инвестиционных решений экономическими агентами невозможно, не принимая во внимание различие между номинальной и реальной ставкой процента.

Таким образом, различие между номинальной ставкой процента и реальной важно для понимания того, как именно заключаются контракты в экономике с нестабильным общим уровнем цен (инфляцией и дефляцией). Капитал как экономический ресурс воплощен в средствах производства — машинах, инструментах, сырье и т. д. Это производительный, физический капитал. Деньги, которые предоставляются предпринимателями во временное пользование, в ссуду, называются ссудным капиталом.

Отношение суммы процента к величине ссудного капитала есть норма, или ставка, процента. Если ставка процента выше нормы прибыли, нет смысла брать кредит.

Она может упасть до уровня, близкого к нулю. В пределах верхней и нижней границ ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на рынках капитала. Здесь выделяют ставку процента в кратко- (до одного года) и долгосрочном периодах. Вместе с тем усиление инфляции обусловливает отток капитала с рынка, так как предприниматели и владельцы домашних хозяйств стремятся в это время превратить денежные средства в материальные ценности.

Таким образом, процентная ставка — это чуткий барометр экономической жизни любого общества. Когда мы сравнивали прибыльность промышленного предприятия с процентной ставкой, то предполагали отсутствие инфляции. Например, если берется ссуда, равная 100 денежным единицам под 10 % годовых, то в конце года нужно вернуть ПО денежных единиц. Рынок труда обеспечивает такое положение, при котором, к примеру, руководители дежурных смен получают одинаковые должностные оклады независимо от того, в каких местах Беларуси они работают.

Тема 1. Методы начисления банковских процентов

2%; б) не более 20%; ‘ в) 10% или менее; г) 10% или более; д) для принятия решения отсутствует информация. Какую сумму должна составлять рента, чтобы все 5 гектаров земли были сданы? г) Сколько в этом случае будет стоить участок земли, если ставка процента равна 10 % годовых? В чем состоит сущность экономической ренты? Приведите пример этого экономического явления. В чем состоит различие понятий «предельный продукт» и «предельная доходность» ресурса?

Какие факторы воздействуют на изменения в спросе? Итак, в данной ситуации реальное наращение капитала происходит при номинальной процентной ставке, большей чем 36% годовых. Пример 2.5.2. Номинальная процентная ставка, лишь компенсирующая при наращении действие инфляции, составляет 52% годовых. Определите полугодовую инфляцию, если начисление сложных процентов осуществляется каждый квартал. По прогнозам инфляция в это время за каждый год последовательно составит 15, 20 и 10%. Какова должна быть сила роста за год, чтобы сумма по своей покупательной способности не уменьшилась?

Таким образом, в этом случае ставка должна превышать 36,05% годовых. При рассмотрении этого случая можно было рассуждать и таким образом. Следовательно, при использовании смешанной схемы ставка должна превышать 35,08% годовых. Граничное» значение ставки в этом случае получили почти на 1 % меньше, чем в предыдущем, что объясняется большей эффективностью смешанной схемы начисления по сравнению со схемой сложных процентов.

Таким образом, при темпе инфляции 2% в месяц и ежеквартальном начислении сложных процентов реальное наращение капитала будет происходить только при процентной ставке, превышающей 24,48%. При темпе инфляции 3,5% в месяц: тыс. руб. реальный доход вкладчика составит 26,495–28=- 1,505 тыс. руб., т.е. в этом случае вкладчик с точки зрения покупательной способности потерпит убытки. В данных условиях для положи тельной процентной ставки должно выполняться неравенство , т.е. r(4) > 43,49% . Следовательно, номинальная процентная ставка (40%) меньше положительной процентной ставки.

Типовые примеры и методы их решения. Пример 2.5.1. На вклад начисляются сложные проценты: а) ежегодно; б) ежеквартально; в) ежемесячно

Какова должна быть процентная ставка по кредиту, чтобы реальная доходность кредитной операции составляла 18% годовых по ставке сложных процентов? Заметим, что даже при темпе инфляции 50% сила роста будет все еще положительной непрерывной ставкой.

При выдаче кредита на несколько лет на условиях начисления сложных процентов банк желает обеспечить реальную доходность такой финансовой операции в 16% годовых по сложной ставке процентов. При малом темпе инфляции и невысокой процентной ставке применяют и приближенную формулу: . В данном случае и разница в 1,6% при достаточно больших суммах ощутима. Банк предлагает клиентам поместить деньги на депозит на 3 года под процентную ставку 40% годовых с ежемесячным начислением сложных процентов.

Пример 2.5.11. В зависимости от способа начисления, проценты делятся на простые и сложные. Инвестор приобрел у банка сертификат 2 января 2000 года номиналом 3000 рублей со сроком обращения до 1 октября и процентной ставкой 24% годовых. Взносы на депозитный счет будут производиться в начале каждого квартала, и на них по полугодиям будут начисляться сложные проценты по ставке 20% годовых. Наращивание первоначальной суммы с использованием процентной ставки называется декурсивным методом начисления процентов.